Estudo da RGS revela que 90% do investimento em fusões e aquisições no setor financeiro veio de compradores crossborder, impulsionando transações de tamanho médio e pequeno.
Em 2023, o mercado de M&A nas empresas de tecnologia brasileiras contou com uma participação significativa de empresas e fundos estrangeiros, responsáveis por 90% do valor total dos investimentos. As transações de compra e venda nesse setor, em especial no mercado financeiro, mostram a forte influência dos investidores internacionais no cenário brasileiro.
As fusões e aquisições em empresas de tecnologia do Brasil continuam a atrair investimentos estrangeiros, com destaque para o setor financeiro. Os negócios realizados em 2023 evidenciam a importância das transações de compra e venda para o crescimento e consolidação do mercado nacional, apresentando oportunidades únicas para os investidores interessados em expandir suas operações no país.
M&A: Fusões e Aquisições e Transações de Compra e Venda no Setor Financeiro
A aquisição da Pismo pela Visa se destacou como a transação mais cara do setor no ano passado, representando cerca de um terço do capital total investido em fusões e aquisições. Os dados do ‘M&A Brazil Reports’, divulgados pela RGS Partners, revelam um aumento significativo na presença de compradores crossborder, sejam eles financeiros ou estratégicos, nas transações de compra e venda no país.
Compradores estrangeiros representaram 47% das transações, em comparação com os 43% registrados em 2022. Já no segmento de tecnologia, onde o mercado brasileiro ainda tem espaço para amadurecer e o capital disponível é mais restrito, essa proporção cresce. Fábio Jamra, sócio da RGS Partners, ressalta: ‘As grandes transações, acima de R$ 1 bilhão, geralmente são realizadas por compradores financeiros, devido à falta de capacidade dos investidores brasileiros para esse tipo de investimento’.
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Embora a quantidade de negócios com participação estrangeira tenha representado 67,5% do total, essas transações correspondem a 90% do valor financeiro total – em 2022, essa porcentagem foi de 72%. Além da aquisição da Pismo pela Visa, no valor de R$ 4,8 bilhões, outras transações significativas incluíram a compra da Sinqia pela Evertec, no valor de RS 2,98 bilhões, e o aporte de RS 1 bilhão da General Atlantic na QI Tech.
M&A e a Transformação em Empresas de Tecnologia
O estudo analisa apenas transações acima de R$ 50 milhões, e inclui fundos estrangeiros com atuação no Brasil na categoria crossborder. Fábio Jamra destaca: ‘Se excluirmos a aquisição da Pismo, metade das transações foi realizada por investidores financeiros, enquanto a outra metade foi feita por investidores estratégicos’. Ele ressalta que os fundos continuam interessados em tecnologia e em empresas em crescimento, enquanto as empresas estratégicas buscam a aquisição para se inserirem no mercado de tecnologia e passarem por transformações digitais.
Diante desse cenário, o setor de tecnologia liderou em número de M&As no ano. No entanto, quando se analisam os valores das transações, o setor de tecnologia fica em quinto lugar. Jamra explica: ‘Essas empresas geralmente são adquiridas em estágios mais iniciais. Observamos muitas transações de porte médio e pequeno’. Além disso, grandes transações nos setores de consumo e saúde também contribuíram para elevar o destaque dessas indústrias.
Mercados ligados a commodities, devido à natureza da economia brasileira, também continuam a se destacar nas análises do setor. A diversidade de transações, envolvendo diferentes tipos de compradores e vendedores, mostra a dinâmica e a variedade presente nas fusões e aquisições nesse setor cada vez mais estratégico no mercado brasileiro.
Fonte: @ Info Money
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